В октябре 2025 года российский рынок ипотеки столкнулся с unprecedented отказами по заявкам, когда банки отклонили 67,5% обращений. Данный уровень стал максимальным за последний год и значительно превысил показатель прошлого месяца, который составлял 59,6%. Причины для такой ситуации кроются как в изменившейся кредитной политике, так и в недостаточном снижении ключевой ставки, которая на сегодняшний день составляет 16,5%. Данные факторы заставили кредитные организации ужесточить требования к заемщикам, особенно к тем, кто имеет высокую долговую нагрузку.
Статистика отказов и новшества на рынке
Статистика отказов по ипотечным заявкам выглядит тревожно: в 2024 году в июле уровень отказов был 59,2%, что свидетельствовало о негативной тенденции. Исполнительные органы уже определили, что дальнейшее снижение ключевой ставки может вернуть на рынок экономически активных заемщиков с хорошей кредитной историей, сократив при этом долю отрицательных решений.
Тем не менее, несмотря на рекорды отказов, в октябре банки выдали 102 тысячи ипотечных кредитов на сумму 468 миллиардов рублей, что на 10% больше по количеству и на 31% по объему, чем в прошлом году. Впервые за целый год наблюдается положительная динамика, хотя общий объем выданных за 10 месяцев кредитов заметно ниже прошлогоднего — 695 тысяч по сравнению с 1 миллион за аналогичный срок.
Ипотечные каникулы: реальность и шансы
В 2024-2025 годах банки получили почти 35 тысяч заявлений на ипотечные каникулы, но одобрение получили лишь 34,8% из них. Эта ситуация стала отражением более широкой проблемы: категорий заемщиков, которым было отказано в реструктуризации кредитов, стало больше. Всего за этот период было подано 8,7 миллиона заявок, одобрены менее 28%. Причинами отказов чаще всего становились недостаточные подтверждения сложной жизненной ситуации заемщика и отсутствие необходимых документов.
Прогнозы на 2026 год: что дальше
Аналитики предсказывают, что в 2026 году объемы выдачи ипотечных кредитов по льготным программам будут сокращаться из-за снижения компенсаций банкам. С 1 января этот уровень упадет до 2,0-2,5 п.п. для различных типов жилой недвижимости, что может негативно сказаться на государственных субсидиях и усилить конкуренцию среди рыночных ипотечных продуктов.
В августе 2025 года Минфин временно повысил компенсации, чтобы поддержать рынок, но уже с первых дней нового года эти меры будут сворачиваться. Ожидания аналитиков указывают на возможность оживления рынка благодаря снижению ключевой ставки и росту доступности рыночных программ, что станет единственным выходом из текущего кризиса.
